Диагностика банкротства предприятия позволяет максимально быстро обнаружить признаки возможного кризиса, определить его масштабы, а так же рассмотреть основные факторы, которые могут повлиять на смягчение или усиление положения компании. В целом, подобного рода процедура, представляет собой исследование общего финансового положения юридического лица.
Особенности денежно-хозяйственного состояния фирмы
К показателям, позволяющим определить денежно-хозяйственное состояние компании, относят:
- сумму активов;
- количество реализуемой продукции;
- валовую прибыль;
- налоги, оплаченные за счет прибыли организации.
Кроме вышеперечисленных значений, большое распространение получили некоторые коэффициенты. Показателями способности компании покрывать свои обязательства, являются два коэффициента:
- ликвидность на данный момент ( нормативное соотношение, которое необходимо, равно 1 или 2);
- ликвидность абсолютная (ее соотношение — 1/2).
Кроме этих двух показателей, также распространены:
коэффициент, определяющий оборот товаров;- коэффициент, позволяющий определить возможность утратить или восстановить платежеспособность организации в установленный срок;
- коэффициент, определяющий оборачиваемость оборотных средств.
Все эти показатели, необходимы для полного изучения финансового состояния компании.
Изучение финансового состояния
Объектами исследования при подобном изучении выступают проценты платежных потоков (текущего и планируемого), а так же показатели определяющие чистый поток финансов. Вероятность банкротства диагностируется с использованием коэффициента абсолютной ликвидности. Благодаря ему, можно выделить пути выхода предприятия из кризиса и определить какими активами можно воспользоваться для погашения задолженности по обязательствам.
Все эти данные очень трудно объединить в единое целое, определить тенденцию и сделать анализ выводов. Хоть модель определения риска банкротства и является простой, она не всегда бывает слишком результативной. Существуют и некоторые другие методы определения банкротства.
Например, очень часто в зарубежной практике используется метод интерфальной диагностики. В нем используется коэффициент финансирования трудноликвидных активов. Для того, чтобы этим методом можно было воспользоваться, необходимо определить на сколько активы можно будет покрыть использую собственные, а также заемные средства. Средства относящиеся к заемным, могут быть поделены как на долгосрочные, так и краткосрочные ссуды.
Такого рода диагностика, способна охарактеризовать основную политику денежных активов, используемых организацией.
Комитетом занимающимся обобщением практики ведения аудирования в Великобритании был выделен целый перечень критических показателей, которые стоит учитывать при оценке вероятности банкротства компании. На основе западных разработок, отечественным специалистам удалось сформировать двухуровневую систему показателей.
Первый уровень включает в себя показатели, которые при текущем значение будут негативно сказываться на финансовой составляющей организации в будущем. Кроме этих показателей, к этому уровню относятся и критерии, которые в дальнейшем могут плохо сказаться на финансовом состояние компании, если их динамика продолжит складываться таким же образом.
Перечень этих показателей включает в себя:
- невыплату кредиторской задолженности в срок и достижение превышения критического уровня по просрочке платежа;
- потери и существенные затраты в промышленной деятельности организации происходящие на постоянной основе;
- удерживающиеся низкие показатели коэффициента ликвидности;
- слишком частое обращение к краткосрочным заемам с целью обеспечить финансирование вложений на продолжительный срок;
- растущий процент заемных средств в общей сумме получаемой с источников финансирования;
- нехватка оборотных средств;
- наличие залежалых товаров и запасов промышленности превышающих норму по количеству;
- пересечение лимита для заемных средств
- превышающие показатели дебиторских долгов с просроченным сроком;
- возможные потери контрактов на длительный срок.
Ко второй группе показателей относятся критерии, воздействие которых, на данный момент, не дает повода для рассмотрения ситуации с финансами как критической, однако если эти обстоятельства не урегулировать, то они могут привести к кризису.
К факторам, влекущим за собой наступление кризиса относят:
- паузы и нарушение ритма работы;
- потерю наиболее значимых сотрудников в аппарате;
- утрата главных контрагентов;
- наличие у фирмы судебных разбирательств, исход которых может быть непредсказуем;
- отсутствие понимания в необходимости постоянного усовершенствования оборудования, используемого в работе компании.
